2021年7月份中國工程機械市場(chǎng)指數即CMI為109.94，同比降低16.00%，環(huán)比降低9.49%，依據CMI判斷標準，100<CMI≤130穩定發(fā)展，市場(chǎng)不溫不火，但要警惕市場(chǎng)下行風(fēng)險。

2021年7月份中國工程機械市場(chǎng)指數同比、環(huán)比增速降幅進(jìn)一步擴大，表明國內工程機械市場(chǎng)7月繼續趨冷，整體市場(chǎng)繼續在年度周期性盤(pán)整之中。

截止到7月26日，西北、東北的開(kāi)工率在70%左右，西北小幅提高，東北基本持平；西南、華南的開(kāi)工率在60%左右，環(huán)比小幅降低；華東、華中和華北的開(kāi)工率在50%左右，環(huán)比仍降低5個(gè)百分點(diǎn)左右。整體而言，大部分終端市場(chǎng)的開(kāi)工率不及預期，直接原因是需求端工程的開(kāi)工情況仍不理想，只有點(diǎn)上的改善，整體市場(chǎng)面上仍然有較大的下行壓力。

CMI指數中，針對制造商群體進(jìn)行調研反饋的庫存指數比上期提高3.3個(gè)百分點(diǎn)，生產(chǎn)指數降低4.5個(gè)百分點(diǎn)；針對代理商群體調研反饋的新訂單指數同比降低13.4個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比降低20.5個(gè)百分點(diǎn)，針對市場(chǎng)一線(xiàn)調研的用戶(hù)價(jià)格指數與上期基本持平。

2018年至今月度CMI指數值變化情況

從日前中國工程機械工業(yè)協(xié)會(huì )挖掘機分會(huì )公開(kāi)的數據顯示，2021年6月納入統計的26家主機制造企業(yè)，2021年6月，共計銷(xiāo)售各類(lèi)挖掘機械產(chǎn)品23100臺，同比下降6.2%；其中國內16965臺，同比下降21.9%；出口6135臺，同比增長(cháng)111.5%。其中國內市場(chǎng)高于我們預期775臺，6月市場(chǎng)的趨勢如我們所料，同環(huán)比均為下行。

從市場(chǎng)終端的情況來(lái)看，2021年7月前四周?chē)鴥攘魍I(lǐng)域市場(chǎng)監測挖掘機開(kāi)工小時(shí)數同比降低13.38%，環(huán)比降低8.2%。

從需求端的增加投資情況來(lái)看，投資持續穩定恢復，結構不斷調整，部分緊密關(guān)聯(lián)行業(yè)投資增速有所回調。2021年1-6月份，固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）255900億元，同比增長(cháng)12.6%；比2019年1—6月份增長(cháng)9.1%，兩年平均增長(cháng)4.4%。其中，民間固定資產(chǎn)投資147957億元，同比增長(cháng)15.4%。從環(huán)比看，6月份固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）增長(cháng)0.35%。

1-6月份，基礎設施投資同比增長(cháng)7.8%，兩年平均增長(cháng)2.4%。其中，生態(tài)保護和環(huán)境治理業(yè)投資增長(cháng)16.9%，水利管理業(yè)投資增長(cháng)10.7%，信息傳輸業(yè)投資增長(cháng)9.9%，道路運輸業(yè)投資增長(cháng)6.5%，鐵路運輸業(yè)投資僅僅增長(cháng)0.4%。

1-6月份，采礦業(yè)投資同比增長(cháng)11.5%，增速降低2.4個(gè)百分點(diǎn)，其中煤炭投資增長(cháng)10.6%，增速降低5.1個(gè)百分點(diǎn)，但是黑色金屬和有色金屬采選業(yè)投資有所提高。

1-6月份，制造業(yè)投資同比增長(cháng)19.2%，高于全部投資6.6個(gè)百分點(diǎn)；兩年平均增速為2.0%。原材料制造業(yè)投資增長(cháng)21.8%，其中，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)投資增長(cháng)26.3%，有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資增長(cháng)16.5%，非金屬礦物制品業(yè)投資增長(cháng)16.3%。此外，裝備制造業(yè)和消費品制造業(yè)投資分別增長(cháng)19.7%和16.9%。

1-6月份，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資72179億元，同比增長(cháng)15.0%。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)到位資金增長(cháng)23.5%；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積增長(cháng)10.2%，房屋新開(kāi)工面積增長(cháng)3.8%，增速繼續下降。

分地區看，東部地區投資同比增長(cháng)11.2%；中部地區投資增長(cháng)22.3%；西部地區投資增長(cháng)11.4%；東北地區投資增長(cháng)11.8%。

從各方匯總信息來(lái)看，絕大多數區域市場(chǎng)7月份相對上年均處于不同幅度降低態(tài)勢，除了少部分區域市場(chǎng)有所改善，大部分市場(chǎng)仍處于繼續下滑的淡季。

2021年上半年，投資到位資金同比增長(cháng)16.8%，高于投資增速4.2個(gè)百分點(diǎn)；兩年平均增速為8.1%，與1-5月份持平。6月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數為50.9%，繼續位于臨界點(diǎn)以上；建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數為60.1%，與上月持平。盡管中國的投資仍然維持高位，資金到位情況繼續改善，但是從我們目前對市場(chǎng)的摸底情況來(lái)看，資金仍然沒(méi)有完全傳導到市場(chǎng)終端的工程承包方，繼而影響到對設備出租方的設備回款問(wèn)題，會(huì )加劇客戶(hù)群體對設備采購意愿的萎縮和猶疑。

然而，國家有關(guān)層面也明確提出：下階段，隨著(zhù)“十四五”規劃《綱要》確定的一批具有戰略性、基礎性、引領(lǐng)性重大工程項目的部署實(shí)施和今年新增地方政府專(zhuān)項債券發(fā)行工作穩步推進(jìn)，投資將繼續保持恢復性增長(cháng)態(tài)勢。

所以，我們寄希望于8月底、9月份，整體項目領(lǐng)域的資金到位情況會(huì )明顯改善，中國工程機械行業(yè)仍然能夠迎來(lái)不會(huì )遲到的第二個(gè)小旺季。

將2021年6月挖掘機銷(xiāo)售數據和其他關(guān)聯(lián)指標數據納入到中國工程機械市場(chǎng)監控及預測數據模型中，我們預測2021年7月，國內挖掘機市場(chǎng)銷(xiāo)量為13262臺，同比降低18.4%。預測數據將根據上下游經(jīng)濟、投資和銷(xiāo)售數據，以及一線(xiàn)市場(chǎng)的即時(shí)反饋，進(jìn)行月度更新。